Magyarországi befektetési alapok vizsgálata, különös tekintettel az OTP befektetési alapok teljesítményére

Vadász, Vanessza (2022) Magyarországi befektetési alapok vizsgálata, különös tekintettel az OTP befektetési alapok teljesítményére. BA/BSc, Lámfalussy Sándor Közgazdaságtudományi Kar (volt Közgazdaságtudományi Kar).

PDF KBAL-22_14.pdf Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP-kről nyitható meg Download (1MB)

Absztrakt (kivonat)

Témaválasztásom ötletét egyrészt az aktuális bizonytalan piaci helyzet adta: a koronavírus-járvány és az orosz-ukrán háború befektetési alapokra gyakorolt hatásai rendkívül jelentősek. A befektetési alapok témakörének kiválasztásában azonban az OTP Bank szombathelyi fiókjában töltött szakmai gyakorlati tudásom játszotta a döntő szerepet. Az elmúlt 7 év során szerzett szakmai tapasztalatom rávilágított arra, hogy a befektetési alapok témakörével foglalkozzak. A dolgozat a kötvény-, részvény- és abszolút hozamú befektetési alapok kategóriáját helyezi a vizsgálódás középpontjába. A szakdolgozat célja, hogy bemutassa, miként alakult a hazai kötvény-, részvény- és abszolút hozamú alap szektor helyzete a koronavírus és az orosz-ukrán háború okozta bizonytalan piaci környezetben. A dolgozat az OTP befektetési alapok 2020 és 2022 közötti évekre vonatkozó teljesítményvizsgálatában részletezi azokat a negatív hatásokat, amelyekkel a vírushelyzet és a háború következtében a befektetési alapoknak szembe kellett nézni. A dolgozat a téma aktualitása miatt számos online forrásra támaszkodik. Ezek közül kiemelném a BAMOSZ havonta megjelenő hírleveleit, az MNB 2020., 2021. és 2022. tőkepiaci kockázati és fogyasztóvédelmi jelentéseit, valamint az OTP Alapkezelő havi portfoliójelentéseit, éves és féléves jelentéseit. 2020 márciusában a koronavírus-járvány okozta pánikhangulat hatására a befektetési alapok kiugró mértékű befektetési jegy-visszaváltásokkal néztek szembe. A kezdeti sokk után ugyan a befektetői kedv visszatért, viszont a hozamok alakulása szempontjából komoly fejtörést okozott a kötvény-, részvény- és abszolút hozamú befektetési alap szektornak. A járványhelyzet a hazai befektetési alapok teljesítményét különösképp hátrányosan érintette. A legtöbb alap a 2020-as évben még a kockázatmentes hozam szintjét sem tudta kínálni a befektetőknek. Ennek legfőbb okai a befektetési jegy-visszaváltások és az alacsony likvid eszköz hányad. A 2021-es évben a hazai befektetési alapok piaca hektikusan alakult, a gyorsuló infláció, a jegybanki kamatemelések átrendezték a befektetési alapok struktúráját is. Az elmúlt év a részvényalapoknak kedvezett leginkább. Az OTP Alapkeze-lő által kezelt vagyon tekintetében a két legnagyobb részvényalap, az OTP Quality Alap és az OTP Klímaváltozás Alap népszerűsége töretlen. Bár a kötvényalapok teljesítményére az emelkedő hozamkörnyezet kedvezőtlen hatással volt, de a tőkebeáramlásnak köszönhetően tovább emelkedett az állományuk. 2022 első felében tovább gyorsuló inflációval, a jegy-banki kamatemelések hatására emelkedő állampapír piaci hozamokkal szembesültek a be-fektetők, amellett, hogy a geopolitikai fejlemények átrendezték a befektetések struktúráját. A bizonytalan nemzetközi gazdasági helyzet által generált volatilitás változatlanul kockázat az alapkezelők számára is.

Magyar cím

Magyarországi befektetési alapok vizsgálata, különös tekintettel az OTP befektetési alapok teljesítményére

Angol cím

Examination of Hungarian investment funds, with particular regard to the performance of OTP investment funds

Intézmény

Soproni Egyetem

Kar

Lámfalussy Sándor Közgazdaságtudományi Kar (volt Közgazdaságtudományi Kar)

Tanszékcsoport/intézet

LKK - Üzleti Tanulmányok Intézet

Szak

LKK - Gazdálkodási és menedzsment alapszak (BA)

Témavezető(k)

Helyi kari azonosító

KBAL-22/14

Mű típusa:	Szakdolgozat
Felhasználói azonosító szám (ID):	Vanessza Vadász
Dátum:	29 Nov 2022 10:53
Utolsó módosítás:	12 Szep 2023 12:25
URI:	http://diploma.uni-sopron.hu/id/eprint/9446

Actions (login required)

Tétel nézet