A koronavírus-járvány hatása a hazai ingatlanalap szektorra, különös tekintettel az OTP Ingatlanbefektetési Alap teljesítményére

Hérics, Krisztina (2021) A koronavírus-járvány hatása a hazai ingatlanalap szektorra, különös tekintettel az OTP Ingatlanbefektetési Alap teljesítményére. BA/BSc, Lámfalussy Sándor Közgazdaságtudományi Kar (volt Közgazdaságtudományi Kar).

PDF KBAN-21_13.pdf Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP-kről nyitható meg Download (3MB)

Absztrakt (kivonat)

Szakdolgozatomban a koronavírus-járvány ingatlanalapokra gyakorolt hatásait vizsgálom. Témaválasztásom ötletét egyrészt az aktuális járványhelyzet adta. A befektetési alapok témakörének kiválasztásában azonban az OTP Bank kapuvári fiókjában töltött szakmai gyakorlatom játszotta a döntő szerepet. A szakmai gyakorlatos tevékenységemet felügyelő fiókvezető asszony ugyanis arra ösztönzött, hogy a befektetési alapok témakörével foglalkozzak. A dolgozat az ingatlanalapok kategóriáját helyezi a vizsgálódás középpontjába. A szakdolgozat célja, hogy bemutassa miként alakult a hazai ingatlanalap szektor helyzete a koronavírus okozta bizonytalan piaci környezetben. A dolgozat az OTP Ingatlanbefektetési Alap 2020-as évre vonatkozó teljesítményvizsgálatában részletezi azokat a negatív hatásokat, amelyekkel a vírushelyzet következtében az ingatlanalapoknak szembe kellett nézni. A teljesítményvizsgálaton kívül a dolgozat részét képezi egy kérdőíves kutatás is, amely az alapok tőkebeáramlását biztosító befektetői oldal feltérképezésére irányul. A dolgozat a téma újszerűsége miatt számos online forrásra támaszkodik. Ezek közül kiemelném a BAMOSZ havonta megjelenő hírleveleit, az MNB 2020. áprilisi és októberi kereskedelmiingatlan-piaci jelentését, valamint az OTP Ingatlan Alap havi portfóliójelentéseit, éves és féléves jelentéseit. A dolgozat megírásában a szekunder források mellett a kérdőíves kutatás során megszerzett adatok is segítségemre voltak. 2020 márciusában a koronavírus-járvány okozta pánikhangulat hatására az ingatlanalapok kiugró mértékű befektetésijegy-visszaváltásokkal néztek szembe. A kezdeti sokk után ugyan visszatért a befektetői kedv, viszont a hozamok meghatározó, stabil részét biztosító bérleti díj bevételekben visszaesés mutatkozott a fizetési nehézségekbe ütköző bérlők, valamint a bérleti keresletben bekövetkező változások miatt. A járványhelyzet a hazai ingatlanalapok közül az OTP Ingatlanbefektetési Alap teljesítményét különösképp hátrányosan érintette. Az alap a 2020-as évben még a kockázatmentes hozam szintjét sem tudta kínálni a befektetőknek. Ennek legfőbb okai a befektetésijegy-visszaváltások, az alacsony likvid eszköz hányad, az ipari-logisztikai ingatlanok portfólión belüli elenyésző aránya, a földrajzi diverzifikáció hiánya és a bérleti díj visszaesések voltak. A kérdőíves kutatás eredményeiből kiderül, hogy a vírushelyzet összességében nem okozott nagymértékű változást a lakosság megtakarítási szokásaiban. A válaszadók többsége nem fekteti pénzét befektetési alapba, melynek legfőbb oka, hogy nem ismerik a befektetési formát. A befektetési jeggyel rendelkezők körében az ingatlanalap bizonyult a legnépszerűbb befektetési alapkategóriának. A válaszadóknak több mint 1/3-a pedig a vírushelyzet ellenére is hajlandóságot mutat ingatlanbefektetési jegyek vételére.

Magyar cím

A koronavírus-járvány hatása a hazai ingatlanalap szektorra, különös tekintettel az OTP Ingatlanbefektetési Alap teljesítményére

Angol cím

Impact of the coronavirus epidemic on the hungarian real estate fund sector, with special regard to the performance of the OTP Real Estate Investment Fund

Intézmény

Soproni Egyetem

Kar

Lámfalussy Sándor Közgazdaságtudományi Kar (volt Közgazdaságtudományi Kar)

Tanszékcsoport/intézet

x - ARCHIV KTK - Pénzügyi és Számviteli Intézet (megszűnt: 2021.06.30.)

Szak

LKK - Pénzügy és számvitel alapszak (BA)

Témavezető(k)

Helyi kari azonosító

KBAN-21/13

Mű típusa:	Szakdolgozat
Felhasználói azonosító szám (ID):	Krisztina Hérics
Dátum:	02 Júl 2021 11:50
Utolsó módosítás:	19 Szep 2023 06:21
URI:	http://diploma.uni-sopron.hu/id/eprint/7857

Actions (login required)

Tétel nézet