Befektetési lehetőségek vizsgálata a befektetési alapok területén a magyar lakossági megtakarítások tükrében

Balogh, Norbert (2016) Befektetési lehetőségek vizsgálata a befektetési alapok területén a magyar lakossági megtakarítások tükrében. MA/MSc, Lámfalussy Sándor Közgazdaságtudományi Kar (volt Közgazdaságtudományi Kar).

PDF KMAN-17_03.pdf Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP-kről nyitható meg Download (2MB)

Abstract

Dolgozatom két egymással szorosan összefüggő témakört hivatott bemutatni. A dolgozat első felében a magyar háztartások megtakarítási szokásaiban, továbbá a lakosság vagyonának összetételében történő elmozdulások okainak feltárását tűztem ki célul. Második felében a rövid és a hosszú kötvényalapok valamint a közép-európai részvény befektetési alapok nyújtotta lehetőségeket vettem górcső alá. A magyar háztartások kezében lévő pénzügyi vagyon az elmúlt években nagymértékű növekedésen ment keresztül. A lakosság a válság tapasztalatiból, illetve a korábbi hibákból tanulva átrendezte fogyasztását, lemondott annak egy részéről, hogy megtakarítását gyarapítsa. Amennyiben hosszú távon is tartós marad a változás, úgy az elősegítheti az ország stabilitásának megteremtését, a gazdaság növekedését. A növekedésen túl, a magyar lakosság pénzügyi vagyonának összetételét tekintve nagymértékű portfólió átrendezésre került sor a lakossági megtakarítások terén. A változások okai összetettek. Többek között azonban szerepet játszott a 2008-as gazdasági válság, a 2010-ben bekövetkezett kormányváltás, a devizahitel katasztrófa. Ezen események hatására a lakosság megtakarítási szokásai jelentős mértékben átformálódtak. Az elmúlt évek eseményei azonban azt mutatják, hogy az állampapírok és a befektetési jegyek iránti keres-let egyre jobban növekszik a magyar lakosság körében. A befektetések terén a kockázatvállalási hajlandóság kismértékű növekedése figyelhető meg. A megtakarítási hajlandóság mellet, egyre nagyobb szerep jut a befektetési oldalnak. Három alapkezelő cégen keresztül megvizsgáltam, hogy a különböző kockázattal rendelkező kötvény és közép-európai részvényalapok, hozamai és szórásai, hogyan alakultak egy-máshoz és a benchmarkokhoz viszonyítva, azonos piaci körülmények között. A vizsgálatot a kevésbé kockázatos befektetési alapoktól indulva a növekvő kockázatúak felé haladva végeztem el. A befektetési alapoknál vizsgáltam a javasolt befektetési időtávokat, és azok betartásának szükségességét. Magyarországon az öngondoskodás, és az idősebb korra való megtakarítás egyre jobban előtérbe került. A lakosság évek óta növekvő megtakarítási hajlandósága bíztató jel mind a háztartások, mind a gazdaság finanszírozása szempontjából. A jelenlegi tendencia az elkövetkezendő években előreláthatólag folytatódni fog, mivel egyelőre semmilyen körülmény nem veszélyezteti a pénzügyi vagyon állományát. A vizsgálatok során a felmerülő költségek elemzésére, valamint az adózási kötelezettségekre a terjedelmi korlátozásaiból kiindulva nem tértem ki, így a dolgozatban szerep-lő értékek és számadatok sem tartalmazzák ezeket az adatokat.

Hungarian Title

Befektetési lehetőségek vizsgálata a befektetési alapok területén a magyar lakossági megtakarítások tükrében

English Title

The analysis of investment opportunities offered by mutual funds in scope of Hungarian household savings

Institution

University of West Hungary

Faculty

Lámfalussy Sándor Közgazdaságtudományi Kar (volt Közgazdaságtudományi Kar)

Institute/Establishment/Department

x - ARCHIV KTK - Üzleti Tudományok Intézet (megszűnt: 2021.06.30.)

Specialization

LKK - Vállalkozásfejlesztés mesterszak (MA)

Supervisor(s)

Local id

KMAN-17/03

Item Type:	Diploma thesis (MA/MSc)
Depositing User:	Norbert Balogh
Date Deposited:	06 Mar 2017 09:40
Last Modified:	15 Sep 2023 07:44
URI:	http://diploma.uni-sopron.hu/id/eprint/2493

Actions (login required)

View Item