A viselkedési pénzügyek torzításának minimalizálása a Rolling Nuts módszer hatásosságának vizsgálatával rövid befektetési távon

Szabó, Dániel (2025) A viselkedési pénzügyek torzításának minimalizálása a Rolling Nuts módszer hatásosságának vizsgálatával rövid befektetési távon. Egyéb, Lámfalussy Sándor Közgazdaságtudományi Kar (volt Közgazdaságtudományi Kar).

PDF szabo_daniel_fvd3g6_szakdolgozat_20250516_leadott.pdf Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP-kről nyitható meg Download (1MB)

Absztrakt (kivonat)

Szakdolgozatomban megismertetem az olvasót a viselkedési közgazdaságtan egy kisebb részével, a viselkedési pénzügyekkel és torzításaival. Vizsgálom, hogy ezek miképp befolyásolhatják a rövidtávú befektetéseket, és milyen stratégiákkal lehetne minimalizálni a torzítások esetleges negatív hatásait. Vizsgálataimat a Soproni Egyetem által levédett portfóliómenedzsment know how-jával, a természet entrópiáján alapuló Rolling Nuts modell segítségével végzem rövid, három hónapos időszakokat, 834 db egyedi portfóliót, 6 különböző fókuszcsoportot elemezve. A különböző három hónapos időszakok, mint kiragadott szeletei a valóságnak 2020 és 2022 között reprezentálják a mintavétel véletlenszerűségének bizonyító erejét. Külön-külön is vizsgálom, hogy az általam kutatottak közül melyik portfóliókezelési modell teljesített legeredményesebben a hallgatóknál és azt is vizsgálom, hogy melyik az abszolút legjobb a mintán belül. Megmutatom, hogy válságállóság szempontjából sem lehet kizárni a Rolling Nuts módszertan modelljeit, hiszen negatív időszakokban is jól teljesítettek a többihez képest. Sikerül rávilágítanom, hogy attól még, hogy egy modell összesítve a legkisebb hozamú (RN 7), mégis az esetek majdnem 25%-ában ez volt a győztes portfólió, az abszolút favorit 41%-os RN 4-et követve. Olyan felvetésekre keresem a választ, hogy három hónapos rövid távokon kockázatos-e a túlzottan fókuszáló Rolling Nuts modell, amit cáfolok is, hiszen legjobban a legnagyobb fókuszú RN 4 teljesített a vizsgálatok során. Cáfolom, hogy a Rolling Nuts módszertant alkalmazva teljesen kizárhatók a viselkedési pénzügyek torzításai, mivel van olyan, ami továbbra is nagy mértékben jelen van. Ilyen az ismerősségi torzítás, de akár a mentális könyvelés is, azonban van ami abszolút nincs és kizárható, ilyen a csordaszellem. Elvetem, hogy az egyenlő területű felosztású benchmarkok jobban teljesítenek, mint a Rolling Nuts módszertan modelljei ezeken a rövid távokon, mivel bizonyítom, hogy a Rolling Nuts módszertan modelljei a legeredményesebbek külön-külön, de összesítve is. Kutatási eredmény az is, hogy minimálisan elegendő pénzügyi ismeretekkel is már lehet megfelelően jövedelmező befektetési döntéseket hozni, melyek jobban teljesíthetnek akár rövidtávon a tudatos, tanult befektetőknél. Bizonyítom, hogy egyértelműen jövedelmező rövidtávon is befektetni és a Rolling Nuts módszertan modelljeit alkalmazni.

Magyar cím

A viselkedési pénzügyek torzításának minimalizálása a Rolling Nuts módszer hatásosságának vizsgálatával rövid befektetési távon

Angol cím

The Minimization of Behavioral Finance Biases by Examining the Efficiency of the Rolling Nuts Method Over Short Investment Periods

Intézmény

Soproni Egyetem

Kar

Lámfalussy Sándor Közgazdaságtudományi Kar (volt Közgazdaságtudományi Kar)

Tanszékcsoport/intézet

LKK - Üzleti Tanulmányok Intézet

Szak

LKK - Mérnök-közgazdász szakirányú továbbképzés (főiskolai) (PG)

Témavezető(k)

Helyi kari azonosító

KNL-25/03

Mű típusa:	Szakdolgozat
Felhasználói azonosító szám (ID):	Dániel Szabó
Dátum:	18 Jún 2025 11:34
Utolsó módosítás:	18 Jún 2025 11:34
URI:	http://diploma.uni-sopron.hu/id/eprint/15379

Actions (login required)

Tétel nézet