A világ vezető cégeinek a tőzsdei technikai és portfólió elemzése

Müller, Zsolt Ferenc (2025) A világ vezető cégeinek a tőzsdei technikai és portfólió elemzése. MA/MSc, Lámfalussy Sándor Közgazdaságtudományi Kar (volt Közgazdaságtudományi Kar).

PDF KMAL-25_14.pdf Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP-kről nyitható meg Download (8MB)

Absztrakt (kivonat)

A kutatás célja a világ 5 legnagyobb vállalat részvényeinek az elemzése, technikai módszerekkel. A vizsgált időszak 2019 novemberétől 2024 novemberéig tartott. A kutatás központi kérdése, hogy az árfolyamok milyen trendeket mutatnak. Ebben lesz segítségünkre a technikai elemzés. Ezen felül milyen befektetési lehetőségeket következtethetünk belőle. Az elemzett részvények az Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Saudi Aramco és a Meta. A bevezetésben megismerkedhetünk a fundamentális-technikai elemzéssel, a grafikonok típusaival, előnyeikkel, hátrányaikkal. Az elemzéshez használt módszerekkel, ami a csúcsok és mélypontok, trendvonalak, Fibonacci szintek és a trendek. Ezeken kívül, olvashatunk a CAPM, illetve a Markowitz modellről. A dolgozatban megismerkedhetünk a portfóliókkal, milyen összefüggés van a technikai elemzés és a portfóliók között. A Rolling Nuts modellt is részletezem egy gyakorlati példán keresztül. A technikai elemzés részben a csúcsok és mélypontok szubjektív elemek, nincsen minden csúcs kiemelve, csak a számomra legfontosabbak. A trendvonalak részben a trendvonal köré csatornát képeztem, ami a szórást mutatja meg a trendvonalhoz viszonyítva. A Fibonacci szinteknél a következőket alkalmaztam: 0%, 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 78,6%, 100%, 161,8%. A trendeknél elsődleges és másodlagos trendeket is alkalmaztam. Megfigyelve a meredekségüket és időtartalmukat. A portfóliók részben 6 portfólióval foglalkoztam, A Benchmark 4 és 5 eleművel, illetve a Rolling Nuts 4, 5, 7 eleművel, ebből az 5 eleműnél két különböző fókusszal. Az Nvidia jelentős növekedést mutatott, ami véleményem szerint hosszú távon nem fenntartható. A többi részvény közül az Apple, Meta, Alphabet és Microsoft hasonló sávban zárt, míg a Saudi Aramco volt a leggyengébben teljesítő. Az árfolyammozgások időben összehangoltak, de mértékük eltérő. Az Amazon jól kezdett, de gyengén zárt, míg a Meta gyenge indulás után az Apple mögött a legerősebben zárt. Befektetésre a Rolling Nuts 4 elemű portfóliót ajánlom, fókuszában az Alphabet részvénnyel, amely tartós növekedést mutat. Az Apple árfolyama stabil, oldalazó trendet mutat, míg az Nvidia túlértékeltnek tűnik, de magas hozamot kínálhat. A Meta kiszámítható, kevés trendváltással. A portfólió megválasztásánál nem csak a hozamot, de a kockázatkezelést is figyelembe vettem. A kutatás korlátai közé tartozik az 5 éves időtáv, a vizsgált vállalatok alacsony száma és a kizárólag technikai elemzésre épülő megközelítés. A jövőben érdemes lenne hosszabb időtávot, több iparágat és fundamentális szempontokat is bevonni.

Magyar cím

A világ vezető cégeinek a tőzsdei technikai és portfólió elemzése

Angol cím

Technical and portfolio analysis of the world's leading companies on the stock market

Intézmény

Soproni Egyetem

Kar

Lámfalussy Sándor Közgazdaságtudományi Kar (volt Közgazdaságtudományi Kar)

Tanszékcsoport/intézet

LKK - Üzleti Tanulmányok Intézet

Szak

NEM RÉSZLETEZETT

Témavezető(k)

Helyi kari azonosító

KMAL-25/14

Mű típusa:	Diplomadolgozat (MA/MSc)
Felhasználói azonosító szám (ID):	Zsolt Ferenc Müller
Dátum:	18 Jún 2025 11:17
Utolsó módosítás:	18 Jún 2025 11:17
URI:	http://diploma.uni-sopron.hu/id/eprint/15365

Actions (login required)

Tétel nézet